智通港股解盘｜5月开门红持续聚集科技 金股表现可圈可点
銆愯В鍓栧ぇ鐩樸€�
涓婁釜浜ゆ槗鏃ヨ皥鍒帮細鈥滄湀鏈�蛋绋充簲鏈堝甫鏉ラ�鏈熲€濓紝杩涘叆浜旀湀绗�竴涓�氦鏄撴棩锛屾亽鎸囬渿鑽′笂琛屾定 1.74%锛屾亽鐢熺�鎶€鎸囨暟鏇存槸娑� 3.08%銆�
鍒�湅缇庤偂鐪嬩笂鍘昏繕涓嶉敊锛屽疄闄呬笂璧勯噾閮藉湪娴佸嚭銆傜編鍥介摱琛屾彺寮� EPFR 鏁版嵁鏄剧ず锛屾埅鑷冲懆涓夛紝缇庡浗鑲″競娴佸嚭 89 浜跨編鍏冿紝鏃ユ湰鍜屾�娲茶偂甯傚嚭鐜拌祫閲戞祦鍏ワ紝缇庡€鸿祫閲戞祦鍑� 45 浜跨編鍏冿紝涓� 2023骞� 12 鏈堜互鏉ユ渶澶с€�
璇村埌搴曡繕鏄�叧绋庡師鍥狅紝褰撳湴鏃堕棿 4 鏈� 30 鏃ワ紝缇庡浗鎬荤粺鐗规湕鏅�湪鐧藉�鍙�紑鍐呴榿浼氳�鍚庝篃涓嶅緱涓嶆壙璁わ紝鍏跺叧绋庢斂绛栧拰璐告槗鎴樺彲鑳藉皢浼氬�鑷村晢搴楅噷璐ф灦鏇寸┖锛屽晢鍝佷环鏍兼洿楂橈紝鐗瑰埆鏄�帺鍏峰簵銆傜壒鏈楁櫘鎵胯�锛氫互鍓嶈兘涔� 30 涓�帺鍏凤紝鐜板湪鍙�兘涔颁咯銆備笉鍏夋槸鐜╁叿銆�5 鏈� 2 鏃ョ數锛屼唬琛ㄥ叏缇庤秴杩� 300 涓囧�浼佷笟鍜岀粍缁囷紝鍏ㄧ悆瑙勬ā鏈€澶с€佸奖鍝嶅姏鏈€骞跨殑鍟嗕笟缁勭粐涔嬩竴缇庡浗鍟嗕細鑷翠俊鐗规湕鏅�斂搴滐紝鏁︿績鍏剁珛鍗冲疄鏂解€滃叧绋庤眮鍏嶆満鍒垛€濓紝浠ラ槻姝㈢編鍥界粡娴庨櫡鍏ヨ“閫€锛屽苟瀵瑰皬浼佷笟閫犳垚鈥滄棤娉曞讥琛ョ殑浼ゅ�鈥濄€傜櫧瀹�笉鍙�兘涓嶈€冭檻杩欎釜闂��銆�
浠婃棩锛屽晢鍔￠儴鏂伴椈鍙戣█浜哄氨涓�編缁忚锤瀵硅瘽纾嬪晢鎯呭喌绛旇�鑰呴棶銆傚晢鍔￠儴鏂伴椈鍙戣█浜鸿〃绀猴紝涓�柟娉ㄦ剰鍒扮編鏂归珮灞傚�娆¤〃鎬侊紝琛ㄧず鎰夸笌涓�柟灏卞叧绋庨棶棰樿繘琛岃皥鍒ゃ€傚悓鏃讹紝缇庢柟杩戞湡閫氳繃鐩稿叧鏂归潰澶氭�涓诲姩鍚戜腑鏂逛紶閫掍俊鎭�紝甯屾湜涓庝腑鏂硅皥璧锋潵銆傚�姝わ紝涓�柟姝ｅ湪杩涜�璇勪及銆備粖澶╂垜浠�繖涓�〃鎬佸拰浠ュ墠鐩告瘮鍑虹幇浜嗘槑鏄惧彉鍖栵紝鍓嶆湡閮芥槸涓€鐩磋緹璋ｏ紝璇存病鏈夎繖鍥炰簨锛岃€岃繖娆℃湁浜嗙Н鏋佸洖搴旓紝璧风爜寮€濮嬭€冭檻浜嗐€�
瀵屾椂涓�浗 A50 鎸囨暟鏈熻揣涓婂崍鏄庢樉鏈夊弽搴旓紝涓€搴︽定瓒� 0.9%銆傛�澶栵紝5 鏈� 2 鏃ワ紝绂诲哺浜烘皯甯佸厬缇庡厓澶ф定閫� 500 鐐癸紝鏃ュ唴娑ㄨ秴 0.7%锛屾姤 7.226锛岄殢鍚庢定骞呭皬骞呮敹绐勩€傜浉瀵瑰簲鐨勬槸锛岄粍閲戣嚜涓€鏈堜互鏉ラ�娆″嚭鐜板懆搴﹁祫閲戞祦鍑恒€傝丹宄伴粍閲�(06693)璺岃繎 4%銆�
鏈€鏂板叧绋庤皟鏁存潵浜嗭紝缇庡浗娴峰叧鍜岃竟澧冧繚鎶ゅ眬褰撳湴鏃堕棿 5 鏈� 1 鏃ヨ瘉瀹烇紝鍔犳嬁澶у拰澧ㄨタ鍝ュ埗閫犵殑姹借溅闆堕儴浠跺睘浜庛€婄編鍔犲ⅷ鍗忚�(USMCA)銆嬬殑涓€閮ㄥ垎锛屽皢鍏嶄簬 25%鐨勫叧绋庯紝璇ュ叧绋庡皢浜�5 鏈� 3 鏃ョ敓鏁堛€�
姹借溅鑲′粖澶╁啀搴︽椿璺冦€傛埅鑷� 4 鏈堬紝灏忛箯姹借溅(09868)宸茶繛缁� 6 涓�湀浜や粯閲忕獊鐮� 30000 杈嗭紝鍒锋柊绾�綍銆傚叿浣撹溅鍨嬫柟闈�紝灏忛箯 MONA M03 涓婂競 8 涓�湀绱��浜や粯瓒� 10 涓囪締;灏忛箯 P7 涓婂競 5 涓�湀锛岃繎鏃ュ凡瀹屾垚绗� 5 涓囪締鏂拌溅涓嬬嚎銆備粖澶╂定瓒� 6%銆�
5鏈堟櫤閫氶噾鑲￠浂璺戞苯杞�(09863)瀹樺井鏄ㄦ棩鍙戝竷鐨勬暟鎹�樉绀猴紝2025 骞� 4 鏈堬紝闆惰窇姹借溅鍗曟湀浜や粯閲� 41039 杈嗭紝鍚屾瘮澧為暱 173%銆傚墠闈㈣�杩囷紝杩欎釜鍝佺�鏈€鍙楃泭鍏崇◣璋冩暣锛屼粖澶╁ぇ娑ㄨ秴 7%銆傚彟澶栦竴涓�噾鑲″皬绫抽泦鍥�(01810)澶ф定瓒� 6%銆傚皬绫虫苯杞� 4 鏈堜氦浠樿秴 28000 杈嗐€�
鍏崇◣杩欏潡鏁忔劅搴﹁緝楂樼殑杩樻湁 CXO 绫伙紝搴烽緳鍖栨垚(03759)鍏�竷涓€瀛ｅ害涓氱哗锛屽叾涓�敹鍏� 30.99浜垮厓锛屽悓姣斿�鍔� 16.03%锛涘綊姣嶅噣鍒╂鼎 3.06 浜垮厓锛屽悓姣斿�鍔� 32.54%銆傝繕鏈夎嵂鏄庡悍寰�(02359)浠婂ぉ鍧囨定瓒� 7%銆�
绉戞妧鏂瑰悜锛岀編鑲� meta銆佸井杞�€佽嫻鏋滅瓑宸ㄥご璐㈡姤渚濇棫浜�溂锛屼笣姣�湅涓嶅嚭鍏崇◣鐨勫奖鍝嶏紱鍏抽敭鏄�繖浜涘法澶村潎閲嶇敵浜嗗叾婵€杩涚殑浜哄伐鏅鸿兘鎶曡祫璁″垝銆傚彲瑙佷綔涓轰腑缇庡埗楂樼偣浜夊ず鐨勮�涓氫緷鐒惰仛闆嗕簡澶ч噺璧勬湰鍦ㄩ噷闈€€傜浉鍏崇畻鍔涜偂鏅洪€� 5 鏈堥噾鑲♀€斺€斾竾鍥芥暟鎹�(09698)澶ф定瓒� 7%锛屽彟涓€涓� 5 鏈堥噾鑲＄殑閲戝北杞�欢(03888)闆嗗悎浜嗘父鎴忋€佸姙鍏�蒋浠躲€侀噾灞变簯銆侀缚钂欍€佷俊鍒涚瓑澶ч�鏉愶紝浠婂ぉ涔熸定杩� 7%銆�
浠婃櫄鍗冲皢鍙戝竷鐨勭編鍥� 4 鏈堥潪鍐滃氨涓氭姤鍛婁篃鍙楀競鍦哄叧娉�紝璇ユ暟鎹�皢鐩存帴褰卞搷甯傚満瀵圭編鑱斿偍闄嶆伅鐨勬娂娉�紝缁忔祹瀛﹀�棰勮�锛�4 鏈堢編鍥藉氨涓氭姤鍛婂皢鏄剧ず鏂板�灏变笟宀椾綅 13.5 涓囦釜锛屼綆浜� 3 鏈堢殑22.8 涓囦釜銆傜﹩杩�垎鏋愰�甯�粡娴庡�瀹堕┈鍏嬄疯禐杩��鍛婄О锛岄噾铻嶅競鍦哄彲鑳介渶瑕佸仛濂藉�鍛ㄤ簲闈炲啘澶辨湜鐨勫噯澶囥€傚叿浣撴潵璇达紝浠栧叧娉ㄧ殑鐒︾偣鏄�氨涓氬�闀夸綆浜� 10 涓囷紝浠栭�璁¤繖灏嗗�鑷磋礋闈㈢殑缁忔祹鎯呯华鍗犳嵁涓诲�鍦颁綅銆傛暣浣撶湅锛岃繖娆￠潪鍐滄暟鎹��浜庢帴涓嬫潵鐨勭編鑱斿偍璁�伅浼氳�涓嶄細鏈夊お澶х殑褰卞搷锛屽競鍦洪�鏈熻繖娆′笉浼氶檷鎭�€�
娉ㄦ剰锛屽綋鍦版椂闂� 5 鏈� 1 鏃ワ紝缇庡浗鎬荤粺鐗规湕鏅�湪绀句氦濯掍綋涓婂彂鏂囩О锛屼换浣曚粠浼婃湕璐�拱鐭虫补鎴栫煶鍖栦骇鍝佺殑鍥藉�鎴栦釜浜洪兘灏嗛伃鍙楃編鍥藉埗瑁侊紝灏嗚�绂佹�涓庣編鍥藉仛鐢熸剰銆傝繖涓�寚鍚戞€у緢鏄庢樉锛岄�璁′篃鍙�槸浣滀负涓€涓��浠疯繕浠风殑绛圭爜鑰屽凡銆�
鍖椾含鏃堕棿鏈�懆鍏�櫄 21 鐐癸紝浼�厠甯屽皵鍝堟拻闊﹀勾搴﹁偂涓滃ぇ浼氬張灏嗗湪濂ラ┈鍝堜妇琛屻€傗€滆偂绁炩€濆反鑿茬壒涓庝粬閽﹀畾鐨勬帴鐝�汉鏍奸浄鏍悸烽樋璐濆皵锛屼互鍙婁繚闄╀笟鍔′富绠￠樋鍚夌壒路璐炬仼灏嗗啀搴﹀悓鍙帮紝鍥炵瓟鏉ヨ嚜鍏ㄧ悆鑲′笢鐨勬彁闂�€傝繃鍘讳竴骞撮噷锛屽反鑿茬壒涓昏�鎿嶄綔灏辨槸澶х爫涓夊垎涔嬩簩鐨勮嫻鏋滃叕鍙歌偂绁ㄦ寔浠擄紝浠ュ強鎸佺画鍑忔寔缇庡浗閾惰�銆傜劧鍚庣柉鐙傚洡绉�幇閲戝埌浜� 3342 浜跨編鍏冦€傝繖娆¤偂涓滃ぇ浼氬皢涓€绐ュ反鑿茬壒瀵逛簬甯傚満銆佺粡娴庢垨鍏崇◣鐨勭湅娉曪紝杩樻湁灏辨槸鎵撶畻浣曟椂鎶勫簳锛岃繕鏄�户缁�寔鏈夌幇閲戙€�
銆愭澘鍧楄仛鐒︺€�
AI 鐨勫敖澶存槸鐢靛姏锛屽彈鍚勫浗搴斿�姘斿€欏彉鍖栦互鍙婂ぇ鍨嬬�鎶€瀵规竻娲佷綆纰宠兘婧愮殑杩�垏闇€姹傦紝鍏ㄤ笘鐣岃寖鍥村唴姝ｅ湪鎺€璧锋牳鑳藉皬鍨嬪爢寮€鍙戠儹娼�€傚幓骞� 10 鏈堬紝璋锋瓕瀹ｅ竷涓� Kairos Power 杈炬垚璐�數鍗忚�锛屽悗鑰呭皢鍦� 2030 骞村乏鍙抽儴缃蹭竷搴у皬鍨嬫ā鍧楀寲鍙嶅簲鍫嗭紝浠ユ弧瓒宠胺姝岀殑鐢靛姏闇€姹傘€傛垜鍥藉皬鍨嬪爢鎶€鏈�紑鍙戝彇寰楅噸瑕佹垚缁╋紝鍦ㄩ檰涓婂皬鍨嬪帇姘村弽搴斿爢閮ㄧ讲鏂归潰棰嗗厛锛屽凡鐮斿彂褰㈡垚浜嗕笉鍚岀敤閫斻€佷笉鍚屽姛鐜囨。娆°€佷笉鍚屽爢鍨嬬殑 12 绉嶅皬鍨嬪爢鎶€鏈�€�
5 鏈� 1 鏃ワ紝鍚堣偉绱у噾鍨嬭仛鍙樿兘瀹為獙瑁呯疆(BEST)椤圭洰宸ョ▼鎬昏�宸ヤ綔姣斿師璁″垝鎻愬墠涓や釜鏈堬紝鍦ㄨ仛鍙樺爢涓绘満鍏抽敭绯荤粺缁煎悎鐮旂┒璁炬柦鍥�尯姝ｅ紡鍚�姩銆�
BEST 瑁呯疆灏嗗湪绗�竴浠ｄ腑鍥戒汉閫犲お闃� EAST 瑁呯疆鐨勫熀纭€涓婏紝棣栨�婕旂ず鑱氬彉鑳藉彂鐢碉紝寮曢�鐕冪儳绛夌�瀛愮墿鐞嗙爺绌讹紝涓轰腑鍥借仛鍙樿兘鐨勫彂灞曞仛鍑哄墠鐬绘€у拰寮€鍒涙€ц础鐚�€傜浉鍏冲搧绉嶄富瑕佹湁锛氫笂娴风數姘�(02727)銆佷腑骞挎牳鐭夸笟(01164)銆�
銆愪釜鑲℃帢閲戙€�
涓�浗寤虹瓚鍥介檯(03311)锛氫竴瀛ｅ害涓氱哗绋冲仴澧為暱 绉戞妧绫绘敹鍏ヨ础鐚�彁鍗�
鍏�徃 25Q1 瀹炵幇钀ユ敹 239 浜垮厓锛屽悓姣� 5.5%锛岀粡钀ユ孩鍒╁強搴斿崰鍚堣惀浼佷笟婧㈠埄 39.6 浜垮厓锛屽悓姣� 10.8%銆�25Q1 鏂扮�鍚堝悓棰� 505 浜垮厓锛屽悓姣�-29.1%銆�
鐐硅瘎锛氬叕鍙镐竴瀛ｅ害涓氱哗缁存寔绋冲仴澧為暱銆傝�鍗曠粨鏋勪紭鍖栵紝鍓旈櫎閲嶅ぇ椤圭洰褰卞搷鍚庤〃鐜板己鍔层€傚叕鍙稿敖绠� 2025 骞翠竴瀛ｅ害鏂扮�鍚堝悓棰濆悓姣斾笅闄� 29.1%锛屼絾鑻ュ墧闄� 2024 骞村悓鏈熼�娓�柊鐣岃タ鍫嗗～鍖烘墿寤鸿�鍒掗噸澶ч」鐩�殑楂樺熀鏁板奖鍝嶏紝鏂扮�鍚堝悓棰濆悓姣斿�闀� 59%锛岃緝 2023 骞村悓鏈熷�闀� 21.5%;涓ゅ勾璁㈠崟澶嶅悎澧為€熻揪 10.2%锛岃〃鏄庡叕鍙歌�鍗曞�闀夸繚鎸佺ǔ鍋ユ€佸娍銆�
鍒嗕笟鍔＄湅锛岀�鎶€绫昏�鍗曚粛鍗犺緝澶ф瘮閲嶏紝寤虹瓚绫昏�鍗曞�閫熸彁鍗囥€傜�鎶€甯﹀姩绫绘敹鍏ュ揩閫熷�闀匡紝鍗犳瘮鎻愬崌鑷� 20%锛�25Q1 鍏�徃绉戞妧甯﹀姩绫�/鎶曡祫甯﹀姩绫�/寤虹瓚绫�/杩愯惀绫诲垎鍒�疄鐜拌惀鏀� 48/114/62/5 浜垮厓锛屽悓姣� 22%/ 5%/-9%/ 11%锛屽崰姣� 20%/48%/26%/2%锛� 2.7/-0.4/-4.1/ 0.1pct銆傞殢鐫€棣欐腐鍖楅儴閮戒細鍖哄缓璁炬帹杩涳紝鏈�潵浜斿勾鍩烘湰宸ョ▼寮€鏀�皢澧炶嚦姣忓勾绾� 1200 浜挎腐鍏冿紝鍏�徃浣滀负棣欐腐寤虹瓚宸ョ▼榫欏ご锛屾湁鏈涘厖鍒嗗彈鐩婂競鍦烘櫙姘斻€�
鍏�徃 MiC 鍏ラ€夊浗瀹剁骇鎺ㄥ箍鍚嶅崟锛孊IPV 浜у搧鑾峰緱寰峰浗鑾辫尩T脺V 璁よ瘉锛岃繎鏈燂紝鍏�徃瀹屾垚鍖椾含甯傜�鍗佸洓涓��缁煎悎鏀归€犲伐绋嬶紝鎴愪负鍖椾含棣栦釜妯″潡鍖栧缓绛戝�鏍″拰闆嗗洟绗�簩涓�湪浜� MiC 椤圭洰銆傚叕鍙稿嚟鍊熸櫤鎱ч珮鏁堛€佺豢鑹茬幆淇濈殑 MiC 鎶€鏈�紝鏈夋湜鎶㈠崰鍐呭湴甯傚満浠介�銆�
鎬讳綋鏉ョ湅锛岃€冭檻鍒板叕鍙告柊绛惧悎鍚屼繚鎸佸弻浣嶆暟澧為暱锛岀幇閲戞祦鎸佺画鏀瑰杽锛屼腑闀挎湡绉戞妧璧嬭兘鏈夋湜浼樺寲鍟嗕笟妯″紡鍜岀泩鍒╄兘鍔涳紝鏂板叴椤圭洰鎴栦负鍏�徃璐＄尞涓氱哗澧為暱鐐广€�
鏈�枃婧愯嚜鏅洪€氳储缁忕綉