华夏银行去年在东北亏了28亿
" 作为全国性股份行，华夏银行在各区域的发展状况出现显著分化。除去大本营京津冀地区外，其他地区分部则普遍存在收入下滑的现象。其中，在东北地区的经营情况最为糟糕。"
作为一家最早进行股改的商业银行，华夏银行也曾一度是国内股份行的 " 领头羊 "，但近些年存在感正在变得越来越低。
要不是最近华夏银行信用卡官方微信公众号的推广文章误用浦发银行 LOGO，引起一波舆论旋涡，已经很难引发关注了。
2024 年，华夏银行告别了连续两年营收下滑的困境，净利润实现了持续增长，不良贷款余额及不良贷款率也实现 " 双降 "。
不过，华夏银行业绩回暖的背后，其主营业务利息净收入仍然承压，2024 年同比下降 11.89% 至 620.63 亿。要不是得益于去年债券市场的火爆，华夏银行投资收益及公允价值变动收益合计增加超过 115 亿，其业绩增长不容乐观。
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投资收益成增长引擎
2024 年，华夏银行实现营收 971.46 亿，同比增长 39.39 亿，增幅 4.23%，归母净利润 276.76 亿，同比增长 13.13 亿，增幅 4.98%。华夏银行归母净利润连续四年保持增长，分季度来看，第四季度环比增长 51.46% 至 91.65 亿，较 2023 年四季度同比增速也有 9%。
利息净收入作为华夏银行主要收入来源，2024 年为 620.63 亿，同比减少 83.79 亿，降幅 11.89%。值得注意的是，华夏银行近年利息净收入下滑明显，2020 年至 2024 年分别为 819.67 亿、796.05 亿、742.93 亿、704.42 亿、620.63 亿。利息净收入占比也从 2020 年的 86% 下降至 2024 年 63.89%。
好在华夏银行非利息净收入同比增长 123.18 亿至 350.83 亿，增幅 54.11%，完全覆盖了利息净收入的下降。
华夏银行非利息净收入增长，主要是投资收益和公允价值变动收益带来的。2024 年，华夏银行投资收益 157 亿，同比增加 62.75 亿，增幅 66.58%，公允价值变动收益 79.12 亿，同比增加 53.03 亿，大幅增长 203.26%。
这背后则是债券交易的助力。对于投资收益和公允价值变动收益大幅增加的原因，华夏银行行长瞿纲在业绩说明会上表示，2024 年，华夏银行把握债券市场利率下行机遇，加大了债券市场交易力度，投资收益及公允价值变动收益增加。2025 年，华夏银行继续积极关注市场变化，择机配置或把握波段交易，保持投资合理收益。
从投资收益构成来看，华夏银行交易型金融资产和处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，都较 2023 年有大幅增加。
自 2018 年华夏银行投资收益猛增至 40.68 亿后，2019 年突然滑落到 12.31 亿。2020 年又开始保持高速增长，2020 年至 2024 年投资收益分别为 18.7 亿、40.68 亿、62.47 亿、94.25 亿、157 亿，增幅分别为 51.9%、117.54%、53.56%、50.87%、66.58%。
2019 年，华夏银行交易性金融资产总额只有 897.83 亿，到 2024 年末已经增长到 4379.94 亿，几乎翻了近 5 倍。
资产质量方面，2024 年末，华夏银行不良贷款余额 379.14 亿，较上年末减少 5.91 亿，不良贷款率 1.6%，较上年末下降 0.07 个百分点。尽管华夏银行不良率创下近九年最低水平，不过在 9 家 A 股上市股份行中仍为最高。
华夏银行 2024 年公司贷款余额 15682.35 亿，占比 66.28%。公司贷款占比虽高，贷款质量正在回升，2024 年公司贷款不良率 1.59%，下降了 0.17 个百分点，公司贷款不良余额 248.96 亿，减少了 13.45 亿，降幅 5.13%。
个人不良贷款率 1.8%，上升了 0.11 个百分点，个人贷款不良余额 130.18 亿，增加了 7.54 亿，增幅 6.15%。
02
区域业绩严重失衡
华夏银行于 1992 年 10 月在北京成立，是首钢集团独资组建成立的全国性商业银行。1995 年 3 月，实行股份制改造，2003 年 9 月，首次公开发行股票并上市交易，成为全国第五家上市银行。2024 年末，华夏银行总资产规模 4.38 万亿。
作为全国性股份行，华夏银行在各区域的发展状况出现显著分化。
在大本营京津冀地区，去年营收同比增长 18.7% 至 434.32 亿，占总营收的 44.71%，营业利润同比增长 65.79% 至 159.94 亿，占总营业利润的 44.5%。
不过，华夏银行的其他地区分部则普遍存在收入下滑的现象。长三角、粤港澳大湾区、中东部、西部、东北五个地区营收同比增速分别为 -3.77%、-6.83%、-8.73%、-13.45%、-27.9%。
其中，华夏银行在东北地区的经营情况最为糟糕。
华夏银行在东北地区有沈阳分行、大连分行、长春分行和哈尔滨分行，合计员工人数为 2368 人，资产规模 767.03 亿。2024 年营业亏损 28.14 亿，而 2023 年尚且盈利 0.96 亿，同比下滑 3031.25%。
造成亏损的原因是，东北地区分部营业支出和信用减值损失大幅增加，2024 年营业支出 37.91 亿，同比增加 25.32 亿，增幅 201.11%，信用减值损失 28.12 亿，同比增加 24.58 亿，增幅 694.35%。而 2024 年东北地区营收只有 9.77 亿。2024 年，华夏银行在东北地区贷款余额 486.68 亿，减少了 17.53 亿，不良贷款率 2.42%，提升了 0.64 个百分点。
华夏银行在粤港澳大湾区营业亏损 5.92 亿，2023 年同期盈利 21.95 亿，同比下滑 126.97%。2024 年末，粤港澳大湾区分部资产规模 4403.56 亿，占总资产的 10.06%。
好在发生营业亏损的东北和粤港澳大湾区两地资产规模占比并不高，因此对华夏银行整体业绩影响有限。
在资源配置上过于集中于京津冀地区，其资产规模与质量的平衡，也是华夏银行不容忽视的挑战。
2024 年末，京津冀地区不良贷款率由 2023 年的 3.57% 上升至 2024 年的 3.67%，在所有地区分部中表现最差。
不良贷款率攀升的同时，华夏银行开始在京津冀地区收缩贷款规模。2024 年末，华夏银行在京津冀地区贷款余额较上年末减少 312.08 亿至 5296.24 亿，占总贷款的 22.38%。
近三年间，华夏银行核心管理层已历经深度重构：张建华、关文杰、瞿刚三任行长更替、十余个高管职位变动。
今年 1 月 27 日，华夏银行公告，原董事长李民吉因个人原因辞任，3 月 17 日，董事会选举杨书剑为董事长。
现任董事长及行长均为华夏银行的新面孔，杨书剑为北京银行原行长，瞿纲则从北京信托空降而来。
多年来，华夏银行在股份行中下游徘徊已久，不仅总市值被同处京城的城商行北京银行反超，规模和利润优势也岌岌可危。
如今，新任管理层已经就位，人们也期盼华夏银行这家老牌股份行能够在行业变局中重获生机。